Talousarvion hyväksyminen ja kuntalaisten veroista päättäminen on valtuuston merkittävin tehtävä. Talousarvio käytännössä ohjaa kunnan toimintaa ja sen valmistelu vie kuukausia riippuen kunnan koosta ja henkilöstön määrästä.

Valmistelun yhteydessä päätetään, mihin kohteisiin veronmaksajilta kerättyä rahaa käytetään seuraavana vuonna. Ne puolueet, jotka pystyvät sopimaan ja muodostamaan enemmistön valmistelun aikana, ovat vahvoilla. Änkyrä jää yleensä yksin.