Eri sijoitusmuotojen verokohtelua arvioinut työryhmä kiristäisi kapitalisaatiosopimusten verokohtelua. Verohyötyjen takia sijoittamisessa käytetyt kapitalisaatiosopimukset ovat saaneet rajua kritiikkiä julkisuudessa.
Työryhmä esittää nyt, että kapitalisaatiosopimusten ja säästö- ja sijoitusvakuutusten verokohtelu tulisi tehdä keskenään samanlaiseksi. Tällöin kaikkien välillisten sijoituskohteiden verokohtelu vastaisi pääpiirteissään sijoitusrahastosijoitusten nykyistä verokohtelua. Työryhmän puheenjohtajan Jari Salokosken mukaan tämä kiristäisi kapitalisaatiosopimusten verotusta lievästi niissä tilanteissa, joissa varoja nostetaan kesken sopimuskauden.
Salokosken mukaan nykyinen oikeuskäytäntö on sellainen, että kapitalisaatiosopimuksen sisältä kesken sopimuskauden varoja nostaessa sen katsotaan ensisijaisesti olevan pääomanpalautusta eikä sitä veroteta. Työryhmän mukaan jatkossa nostetuista varoista tulisi aina katsoa veronalaiseksi tuloksi se osa, joka vastaa sopimukseen maksetuille määrille kertyneen tuoton suhteellista osuutta säästöstä.
– Tällä hetkellä voi valita kapitalisaatiosopimuksen, koska se on edullisempi. Muutoksen jälkeen se olisi yhtä edullinen tai epäedullinen kuin sijoitusrahastokin. Silloin oltaisiin siinä suhteessa tasavertaisessa asemassa sijoituskohteiden välillä, Salokoski sanoi.
Raportissa otetaan kantaa myös kertamaksullisiin eläkkeisiin, jotka eivät muun muassa nykyisen verokohtelun takia ole ottaneet Suomessa tulta alleen. Työryhmä esittää, että kertamaksullisten eläkkeiden nykyinen verosanktio poistetaan ja että niihin sovelletaan samaa verotustapaa kuin säästöhenkivakuutuksiin ja kapitalisaatiosopimuksiin.