Finanssivalvonnasta kerrotaan, että pankit kyselevät asiakkaidensa tietoja, koska laki edellyttää sitä.
Kyselyjä tehdään asiakkaan tuntemiseksi, ja tämän tarkoituksena on estää finanssijärjestelmän väärinkäyttöä ja auttaa viranomaisia selvittämään havaittuja rikkomuksia.
Valvontaan vaikuttavat kansainvälinen sääntely ja ohjeistus, EU-säännökset ja kansallinen lainsäädäntö. Globaaleille markkinoille on haluttu mahdollisimman yhteneväiset ohjeistukset, kun kitketään esimerkiksi rahanpesua ja terrorismin rahoitusta.